Финансовый менеджмент СибГАУ 2012 Мартынова — 9 вариант

Вариант 9 

Задача 1. Компания планирует увеличить объем производства. Для этого ей необходимо спрогнозировать потребность в денежных ресурсах на 1 квартал будущего года.

Как правило, компания инкассирует 30% своих денег от суммы реализации в текущем месяце, 60%  в следующем месяце и 10% спустя два месяца после реализации. Между приобретением сырья для производства и реализацией готовой продукции проходит месяц, при этом закупаемая партия составляет 60% от продаж в следующем месяце. Оплата этих закупок осуществляется через месяц после получения сырья.

Ожидаемые затраты на оплату труда составляют: в январе – 150 млн руб., в феврале 320 млн руб., в марте – 445 млн руб. Прочие расходы составят 100 млн руб. в месяц в течение квартала.

Фактический уровень продаж в ноябре – 450 млн руб., декабре – 600 млн руб. Уровень продаж на 1 квартал будущего года составит: январь – 650 млн руб., февраль – 800 млн руб., март – 900 млн руб. В апреле прогнозные продажи равны 1050 млн руб.

Составьте прогнозный бюджет движения денежных средств, определите сумму необходимого финансирования.

Задача 2. Компании необходимо финансирование в размере 2 млн руб., которое может быть получено путем выпуска облигаций под 14% годовых, выпуска привилегированных акций в количестве 100 тыс. шт. с обязательным дивидендом 2 руб. или получения кредита под 12% годовых.

В настоящее время акционерный капитал компании равен 10 млн руб. и состоит из 200 тыс. обыкновенных акций. На балансе компании числятся также облигации на сумму 100 тыс. руб., размещенные под 11%. Финансовые издержки по долгосрочному кредиту составят 16 тыс. руб. В результате получения финансирования операционная прибыль возрастет до 900 тыс. руб. Ставка налога на прибыль – 20%. Определите наилучший способ финансирования по увеличению благосостояния собственников.

Задача 3. На основании данных компании определите точку безубыточности, запас финансовой прочности, финансовый рычаг, совокупный рычаг: выручка – 2500 тыс. руб., постоянные затраты – 900 тыс. руб., переменные затраты – 1050 тыс. руб., налог на прибыль – 20%. У компании имеется долгосрочный займ, финансовые издержки по которому составили 175 тыс. руб. Уставный капитал состоит из 200 обыкновенных акций.

Определите как повлияет планируемый рост выручки на 20% на благосостояние собственников.

Задача 4. Компания предоставила следующую информацию:

текущий ежегодный объем продаж в кредит, тыс. долл.  8 000

период погашения покупательской задолженности, мес.       2

условия продаж в кредит                                                    net 30

минимальная норма прибыли оборотного капитала, %        15

Финансовый работник рассматривает возможность предоставления скидки на условиях 2/10 net30. Он предполагает, что 25 % клиентов воспользуются возможностью получить скидку. Период погашения покупательской задолженности уменьшится на 1,5 месяца.

Рассчитать выгоду от проведения политики предоставления скидки.

Задача 5. Используя формулу Дюпона и данные таблицы, определите, как изменится рентабельность собственного капитала компании, если в плановом периоде предполагаются изменения:

Задача 6. На основании данных компании за два года (тыс. руб.), представленных в таблице, составьте баланс и отчет о прибылях и убытках компании за два года. Используя методы горизонтального, вертикального и коэффициентного анализа, оцените динамику и направления изменения финансового состояния и деятельности компании. (Горизонтальный и вертикальный анализ проводится по балансу и отчету о прибылях и убытках. Основные формулы для выполнения коэффициентного анализа представлены в приложении 1. Сделайте выводы по каждому анализу).

Categories: Красноярск

Финансовый менеджмент СибГАУ 2012 Мартынова — 8 вариант Финансовый менеджмент СибГАУ 2012 Мартынова — 10 вариант