Финансовое планирование на предприятиях СпбГПУ

Финансовое планирование на предприятиях СпбГПУ

Задание на курсовой проект

В курсовом проекте выполняется комплекс расчетов и обоснований, которые можно представить в виде трех разделов.

Раздел 1.Составление квартального финансового плана предприятия.

На основе финансового плана предприятия составляется баланс предприятия на плановый период с разбивкой по месяцам.

Раздел завершается краткой аналитической характеристикой финансового плана.

Раздел 2.Планирование источников финансирования роста предприятия как элемент финансового планирования

В этом разделе планируется объемы необходимого внешнего финансирования в зависимости от прогнозного роста продаж. Формируются планы прибылей и убытков, плановые балансы, в соответствии с ростом продаж, определяются виды и объемы внешнего финансирования, обосновывается наиболее приемлемый вариант внешнего финансирования, обеспечивающий финансовую независимость предприятия.

Проводится графический анализ зависимости дополнительного внешнего финансирования от темпов роста и продаж. Определяются области дефицита и излишков финансовых ресурсов, точка равновесного финансирования. Определяются коэффициенты внутреннего и устойчивого роста.

Раздел 3.Анализ финансового состояния предприятия.

В этом разделе проводится поэтапный анализ финансового состояния предприятия и его динамика за квартал на основе расчетов, проведенных в разделах 1 и 2.

Анализ финансового состояния предприятия осуществляется по следующим направлениям:

— анализ финансовой устойчивости предприятия;

— анализ ликвидности баланса;

— анализ на основе финансовых коэффициентов;

— оценка деловой активности.

При проведении анализа финансового состояния предприятия необходимо по каждой группе показателей произвести оценку сложившегося положения и динамики изменения показателей в плановом периоде, а также определить причины произошедших изменений.

РАЗДЕЛ 1. СОСТАВЛЕНИЕ КВАРТАЛЬНОГО ФИНАНСОВОГО ПЛАНА ПРЕДПРИЯТИЯ

Целью финансового планирования на предприятии является определение потребности в финансовых ресурсах, исходя из имеющихся производственных планов, и источников, имеющихся для этого. Основными этапами финансового планирования на предприятии являются:

1) подготовка исходных данных:

—  приведение баланса за отчетный период к агрегированному виду,

—  определение статистических показателей, используемых в процессе формирования финансовых нормативов и балансов,

—  определение  нормативов, используемых при финансовом планировании;

2)  планирование дополнительной потребности в оборотных активах;

3) расчет затрат на производство и себестоимости продукции;

4) определение размера прибыли от реализации продукции, налогов и отчислений, выплачиваемых из чистой прибыли;

5) составление графика движения денежных средств;

6) расчет чистых оборотных активов;

7) составление баланса доходов и расходов,   источников финансовых ресурсов и направлений их использования;

8) расчет вариантов финансирования инвестиций и выбор наиболее эффективного из них для предприятия;

9) составление планового баланса с учетом инвестиций;

10) анализ финансово-экономического положения предприятия по результатам планирования расчет и анализ финансовых коэффициентов);

11) Обобщение результатов планирования и анализа;

Остановимся более подробно на рассмотрении этих этапов.

Исходные данные

Исходные данные для выполнения курсового проекта можно подразделить на несколько групп:

— данные за отчетный период для определения внутрипроизводственных финансовых нормативов (баланс, выручка от реализации продукции, средний процент погашения дебиторской и кредиторской задолженностей);

— внутрипроизводственные экономические нормативы (прямые затраты на рубль реализованной продукции – материалы, заработная плата рабочих);

— плановые показатели (нормы амортизационных отчислений, смета косвенных расходов, изменение объемов реализации, плановый коэффициент абсолютной ликвидности);

— задания по снижению нормативов запасов, ставки налоговых отчислений, проценты за пользование заемными средствами, инвестиции.

Таблица 1.1. Исходный баланс предприятия

Таблица 1.2.Исходные данные для планирования

Таблица 1.3. Плановые показатели по месяцам квартала

1.2 Планирование оборотных активов (запасов)

К оборотным активам в агрегированном балансе относятся запасы, денежные средства, дебиторская задолженность. В курсовом проекте планирование запасов (материалы, незавершенное производство, готовая продукция) осуществляется исходя из данных о запасах за отчетный период, плановых заданий по объему реализации в плановом периоде, заданий по снижению нормативов оборачиваемости в плановом периоде.

Величина запасов каждого вида рассчитывается по формуле:

З^l_t =(З^l_t-1 /ВР_t-1  — НЗ^l_t ) × ВР_t                                 (1.1)

t – период планирования;

l – вид запасов (1–материалы, 2–НЗП, 3–готовая продукция );

1.3 Расчет затрат на производство и себестоимости продукции

Планирование потребности в денежных средствах на закупки производственных материалов (Зак_t), заработную плату (ПП_t)  в плановом периоде определяется с учетом соответствующих экономических нормативов затрат этих факторов на 1 рубль реализованной продукции.

Объем закупок материалов складывается из прироста запасов материалов, прироста запасов НЗП, готовой продукции и потребности

в материалах на объем выпуска реализованной продукции, определяемых с учетом норматива затрат материалов (НМ):

Зак_t= НМ × (ВР_t + DЗ²_t +DЗ³_t ) + DЗ¹_t                       (1.5)

Зарплата производственного персонала (ПП_t) рассчитывается аналогично на основе соответствующего норматива прямых затрат (НПП) на планируемый период (на рубль реализации) и объема реализации (ВР_t), а также прироста НЗП (DЗ²_t) и прироста готовой продукции (DЗ³_t ).

ПП_t= НПП × (ВР_t + DЗ²_t +DЗ³_t )                             (1.6)

Всего прямые денежные затраты на закупку производственных факторов равны сумме закупок материалов (Зак_t) и зарплате персонала (ПП_t)

ПрямЗ_t=  Зак_t + ПП_t                                    (1.7)

Таблица 1.4.Расчет прямых затрат

Таблица 1.5. Смета затрат на производство и себестоимость продукции

Начальный  запас (Зt-1) соответствует запасам из отчетного баланса предыдущего периода по статьям материалов, НЗП, готовой продукции.

Затраты на производство представляют собой сумму закупок материалов (Закt), зарплату персонала (ППt), косвенные расходы (КосвРt), определяемые специальным расчетом (заданы). Амортизация (Амt) также задается начальными условиями (см. табл. 1.3).

Затраты на производство за период складываются из закупок материалов (Закt), зарплаты персонала (ППt), косвенных расходов (КосвРt), амортизации (Амt).

ИТЗt = Закt + ППt + КосвРt + Амt                            (1.8)

Конечный запас определяется начальным запасом (Зt-1) и приростом запасов (DЗt)  за планируемый период.

Зt = Зt-1 +DЗt                                                              (1.9)

Себестоимость (ССt) реализованной продукции определяется по принципу FIFO с учетом движения запасов в планируемом периоде.

ССt = Зt-1 + ИТЗt — Зt                                       (1.10)

Смета затрат на производство и себестоимость  рассчитывается в таблице N 1.5.

1.4 Определение размера прибыли от реализации продукции, налогов и отчислений, выплачиваемых из прибыли

Расчет выручки от реализации продукции на планируемый период производится по формуле (1.4) в таблице 1.4 (Расчет прямых затрат).

Расчет прибыли от реализации производится по формуле:

Пt = ВРt — ССt – ДрРt                                                     (1.11)

где ДрРt  — другие расходы – расходы не связанные с производственным процессом (например представительские расходы, расходы по ликвидации непредвиденных аварий).

Таблица 1.6.Определение размера прибыли в распоряжении предприятия

1.5 Составление баланса денежных средств

Предприятие оценивает потребность в наличных средствах в процессе составления своего финансового плана. Сначала прогнозируется изменение основных и оборотных средств в соответствии со временем осуществления требуемых для этого

Таблица 1.7. Денежный план

1.6 Расчет чистых оборотных активов

Для определения нетто оборотных активов на начало периода используются данные баланса за предыдущий период (для первого планируемого периода — баланс за отчетный период).

Таблица 1.8. Расчет чистых оборотных активов

1.7. Составление баланса источников финансовых ресурсов и направлений их использования

Годовой финансовый план представляет собой баланс источников средств и направлений затрат. Он отображен в таблице 1.9.

Прибыль в распоряжении предприятия (ПРПt), формула (1.15) рассчитывается в табл. 1.6. Амортизация (Амt), определяется исходными данными в табл. 1.3. Прирост чистых оборотных активов (DНОАt) рассчитывается по формуле (1.27). Равенство балансов источников и направлений их использования характеризуются следующими формулами:

Таблица 1.9. Финансовый   план

РАЗДЕЛ 2. ПЛАНИРОВАНИЕ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ РОСТА ПРЕДПРИЯТИЯ КАК ЭЛЕМЕНТ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ.

2.1. Общие положения

В курсовом проекте рост предприятия характеризуется ростом объемов реализации, который оценивается суммарно за квартал. Наращивание объемов реализации требует использования дополнительных финансовых ресурсов. Источниками финансовых ресурсов являются собственные финансовые ресурсы предприятия и привлеченные средства. В качестве привлеченных внешних источников выделяют следующие основание:

2.2. Формирование укрупненных форм отчета о прибылях и убытках и баланса предприятия за отчетный период.

2.2.1. Укрупненный отчет о прибылях и убытках предприятия за отчетный период

Отчет формируется в агрегированном укрупненном виде по общепринятой структуре отчета (таблица 2.1) и используется в дальнейшем в финансовом планировании.

Таблица 2.1. Укрупненный отчет о прибылях и убытках предприятия за отчетный период

2.2.2. Укрупненный отчетный баланс предприятия

Укрупненный отчетный баланс предприятия формируется на основе исходного баланса предприятия, представленного в индивидуальном задании на курсовое проектирование (таблица 1.1). В балансе проводится укрупнение статьи запасов, она оценивается суммарно по материалам, НЗП и готовой продукции. В статье

Таблица 2.2. Укрупненный отчетный баланс предприятия

2.3. Формирование плана прибылей и убытков и прогнозного баланса предприятия на плановый период с учетом роста объемов продаж.

2.3.1. Формирование плана прибылей и убытков предприятия

План прибылей и убытков предприятия составляется на основе укрупнённого отчета о прибылях и убытках предприятия за отчетный период с соответствующей корректировкой его статей на основе учета коэффициента максимального роста выручки в плановом периоде относительно отчетного квартала.

Таблица 2.3. План прибылей и убытков предприятия, тыс.руб.

2.3.2. Формирование прогнозного баланса предприятия

Формирование прогнозного баланса с учетом темпов роста предприятия осуществляется в два этапа:

Таблица 2.4. Промежуточный прогнозный баланс предприятия тыс.руб.

Таблица 2.5. Плановый баланс предприятия с учетом внешнего финансирования, тыс.руб.

2.4 Определение основных финансовых показателей предприятия в условиях внешнего финансирования

Выбор структуры внешнего финансирования в условиях роста предприятия является многовариантной задачей. В процессе внешнего финансирования финансовые показатели предприятия могут

2.5 Анализ прогнозных планов роста предприятия и вариантов необходимого внешнего финансирования

В целях анализа максимальный темп роста продаж    рассматривается с шагом в 5%. Для каждого значения темпа роста продаж строится план прибылей и убытков и плановый баланс предприятия с использованием методики, изложенной в  п. 2.3.

Таблица 2.6. План прибылей и убытков предприятия по вариантам ожидаемого роста объема продаж, тыс.руб.

Таблица 2.7. Прогнозные темпы роста предприятия и объемы необходимого финансирования

2.6 Графический анализ зависимости дополнительного внешнего финансирования от темпов роста продаж

2.7 Выводы по формированию источников финансирования предприятия в условиях его роста

3. Анализ финансового состояния предприятия

В данном разделе курсового проекта производится поэтапный анализ финансового состояния предприятия в динамике.

В качестве плановых показателей используются результаты планирования необходимых объемов финансирования с учетом роста продаж предприятия, полученные в п.2.5. Принимается к рассмотрению плановый баланс, сформированный по наиболее приемлемому варианту финансирования.

3.1 Анализ обеспеченности оборотными средствами

Целью данного этапа курсового проекта является анализ устойчивости финансового положения фирмы на основе анализа обеспеченности оборотными средствами. Обеспеченность оборотными средствами определяется путем сопоставления структуры средств, находящихся в распоряжении фирмы (активы) и источников их финансирования (пассивы) по данным исходного и планового квартальных балансов.

Таблица 3.1.Анализ финансовой устойчивости на основе обеспеченности оборотными средствами

3.2.Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса позволяет сделать выводы о способности предприятия погашать свои обязательства в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

3.3. Анализ на основе финансовых коэффициентов

На данном этапе производится детализированный анализ финансового состояния предприятия на основе аналитических коэффициентов, объединенных в следующие группы:

3.3.1. Оценка ликвидности и платежеспособности

3.3.2. Оценка финансовой устойчивости

3.3.3. Оценка деловой активности

Categories: Санкт-Петербург

Бухгалтерский учет Кр ООО Завод нефтяного оборудования (Нефтекамск) Теория вероятностей и математическая статистика ИММиФ (10Z30V)