Финансовый менеджмент СибГАУ 2012 Мартынова — 18 вариант

Вариант 18 

Задача 1. На основании данных компании за два года (тыс. руб.), представленных в таблице, составьте баланс и отчет о прибылях и убытках компании за два года. Используя методы горизонтального, вертикального и коэффициентного анализа, оцените динамику и направления изменения финансового состояния и деятельности компании. (Горизонтальный и вертикальный анализ проводится по балансу и отчету о прибылях и убытках. Основные формулы для выполнения коэффициентного анализа представлены в приложении 1. Сделайте выводы по каждому анализу).

Задача 2. Исходные данные: выручка от реализации составила 3 500 млн р.; переменные затраты 1 000 млн р.; постоянные затраты 300 млн р.

Определить:

а) сколько процентов прибыли удастся сохранить предприятию, если выручка сократиться на 10 %?

б) процент снижения выручки, при котором предприятие полностью лишается операционной прибыли и вновь “встает” на порог рентабельности;

в) на сколько процентов необходимо снизить постоянные издержки, чтобы при сокращении выручки от реализации  и прежнем значении силы воздействия операционного рычага, предприятие сохранило 70 % ожидаемой операционной прибыли?

Задача 3. Кредит в размере 250 млн. руб. выдан 14.03 до 25.12 под 15 % годовых, год високосный. Определить размер наращенной суммы для различных вариантов (обыкновенного и точного) расчета процентов.

Задача 4. Компания покупает товар на сумму 500 тыс. долл. на кредитных условиях 2/10 net 30. Однако из-за отсутствия денег на расчетном счете не производит оплату в течение 10 дней и теряет скидку.

Оцените действия руководства компании, не воспользовавшегося возможностью получения скидки, если банковская ссудная ставка на данный момент составляла 20 %.

Задача 5. На основе расчетов оцените, улучшится ли финансовое положение компании при изменении структуры капитала. Как к изменениям отнесутся а) акционеры, б) кредиторы?

Для расчетов обязательно как минимум использовать следующие коэффициенты: коэффициент общей платежеспособности, коэффициент соотношения заемных и собственных средств, коэффициент отношения обязательств к совокупным активам, коэффициент покрытия процентов, рентабельность активов, рентабельность собственного капитала, коэффициент прибыль на акцию, коэффициент «цена/прибыль», коэффициент «рыночная/балансовая стоимость акции».

Определите финансовый рычаг до изменения структуры и после изменения структуры, используя две концепции финансового рычага. Средняя процентная ставка по заемному капиталу – 15%.

Как изменится благосостояние собственников (использовать финансовый рычаг), если операционная прибыль а) вырастит на 20%, б) снизится на 20% ?

Задача 6. Компания ожидает получить выручку от реализации в октябре – 101,6 млн руб., ноябре – 161,8 млн руб., декабре – 55,9 млн руб., январе – 30,5 млн руб., феврале – 133,2 млн руб., марте – 95,7 млн руб. Фактическая выручка от продаж в сентябре составила 68,6 млн руб. Как правило, 60% выручки от продаж поступает сразу, а 40% — в следующем месяце. Ожидаемые ежемесячные расходы составят: выплаты по долгосрочному кредиту – 10,7 млн руб., установка и обновление оборудования – 22,7 млн руб., лизинговые и прочие платежи – 14,1 млн руб.

Налог на имущество составляет 39,5 млн руб. и должен быть выплачен в марте, налог на прибыль – 994,5 тыс. руб выплачивается в декабре и марте. Одна половина платежей поставщикам производится через месяц после поставки, другая – через 2 месяца. Банк просит иметь неснижаемый остаток 15 млн руб. Прогноз выплаты заработной платы и закупок сырья у поставщиков представлен ниже в таблице.

Фактические закупки сырья у поставщиков в августе составлили 56,3 млн руб., в сентябре – 50,0 млн руб.

Составьте прогнозный бюджет движения денежных средств на октябрь – март. Определите сумму необходимого финансирования.

Categories: Красноярск

Финансовый менеджмент СибГАУ 2012 Мартынова — 17 вариант Финансовый менеджмент СибГАУ 2012 Мартынова — 19 вариант