Финансовый менеджмент СибГАУ 2012 Мартынова — 5 вариант

Вариант 5 

Задача 1. Компания планирует осуществить через 3 года проект, стоимость которого в настоящее время 45 млн. руб. и растет на 6% в год. Достаточно ли будет фирме средств на запланированный проект, если она будет в конце каждого месяца вносить 1,1 млн. руб. на счет, приносящий 9% годовых?

Задача 2. Компания ежегодно реализует 200 морозильных установок по цене 180 тыс. руб. Реализация продукции осуществляется на условиях  2/20 net60. При этом 3% дебиторской задолженности компании по статистике является безнадежной. Среди оставшихся 97% потребителей 30% используют скидку и платят за установки на 20-й день, а остальные 70% — на 40-й день. Компания стремится увеличить продажи за счет смягчения условий коммерческого кредитования. При этом прогнозируется увеличение продаж до 300 установок, доля переменных издержек в совокупной выручке должна снизиться с 60 до 52%. Предполагается, что потребители будут покупать установки на условиях 4/20 net90. Объем безнадежных долгов повысится до 5%. Из оставшихся потребителей 50% воспользуются скидкой, а остальные оплатят на 90-й день. Для финансирования дебиторской задолженности компания привлекает кредит по ставке 14% годовых. Определите, выгодно ли компании менять условия коммерческого кредитования.

Задача 3. Потребность компании в денежных средствах составляет 37,5 млн руб. в неделю. Затраты на продажу ликвидных ценных бумаг или снятия денег со счета составляют 2,6 млн. руб. Альтернативная ставка вложения имеющихся денежных средств компании 15%. Определите: оптимальный остаток денежных средств на счете; средний остаток денежных средств на счете; число сделок по продаже ликвидных ценных бумаг в год.

Задача 4. В предыдущем периоде предприятие имело выручку в 1400 тыс. руб. Совокупные переменные затраты составили 800 тыс. руб., а постоянные – 250 тыс. руб. При этом была получена операционная прибыль в размере 350 тыс. руб. В следующем периоде планируется увеличение выручки на 15%. Определите запас финансовой прочности. Как планируемый рост продаж повлияет на операционную прибыль предприятия при прочих неизменных условиях? Используйте концепцию операционного рычага.

Задача 5. На основании данных компании за два года (тыс. руб.), представленных в таблице, составьте баланс и отчет о прибылях и убытках компании за два года. Используя методы горизонтального, вертикального и коэффициентного анализа, оцените динамику и направления изменения финансового состояния и деятельности компании. (Горизонтальный и вертикальный анализ проводится по балансу и отчету о прибылях и убытках. Основные формулы для выполнения коэффициентного анализа представлены в приложении 1. Сделайте выводы по каждому анализу).

Задача 6. Компания 80% своей продукции продает в кредит, остальные 20% за наличный расчет. Она также предоставляет своим покупателям 30-дневный кредит (отсрочка платежа), при этом 70% платежей потребители оплачивают своевременно (в течение месяца), а остальные 30% — в течение следующего месяца. Дебиторская задолженность на начало периода составляет 3780 тыс. руб.

Остаток денежных средств на начало периода равен 541 тыс. руб. Объем продаж в ноябре предыдущего года был равен 5840 тыс. руб., в декабре – 7342 тыс. руб. Объем продаж на 1 квартал будущего года составит: январь – 8690 тыс. руб., февраль – 7025 тыс. руб., март – 8875 тыс. руб. Кроме этого, в 1 квартале будущего года планируются поступления от долгосрочных финансовых вложений: январь – 645 тыс. руб., февраль – 300 тыс. руб., март – 1100 тыс. руб.

Компания своевременно рассчитывается со своими поставщиками. Прогнозные расчеты с поставщиками составят: январь  — 6590 тыс. руб., февраль – 7438 тыс. руб., март – 8990 тыс. руб. В 1 квартале будущего года прочие платежи составят: в январе – 844 тыс. руб., феврале – 1012 тыс. руб., марте – 1459 тыс. руб.

Согласно требованиям банка на расчетном счете компании ежемесячно должен находится минимум денежных средств в размере 850 тыс. руб. Составьте бюджет движения денежных средств на 1 квартал предстоящего года, определите сумму необходимого финансирования. Сделайте выводы.

Categories: Красноярск

Финансовый менеджмент СибГАУ 2012 Мартынова — 4 вариант Финансовый менеджмент СибГАУ 2012 Мартынова — 6 вариант