Совершенствование торговых стратегий с использованием технического анализа на российском рынке акций, Дипломная работа, 2018 год

Выпускная квалификационная работа

на тему: «Совершенствование торговых стратегий с использованием технического анализа на российском рынке акций»          

Направление подготовки 38.04.08 «Финансы и кредит»

Магистерская программа «Финансовая математика и анализ рынков»

СОДЕРЖАНИЕ

Глава 1. Теоретико-методологические основы технического анализа

1.1. Основы технического анализа

1.2. Методология технического анализа

Глава 2. Особенности исследования динамики российского фондового рынка с помощью технического анализа

2.1. Особенности российского фондового рынка

2.2. Инструменты прогнозирования динамики цен активов российского рынка акций в рамках методов технического анализа

2.2.1. Волны Эллиота

2.2.2. Трендовый анализ

2.2.3. Скользящие средние

2.2.4. Осцилляторы

Глава 3. Практическое  применение методов технического  анализа.

3.1. Построение механической торговой системы на основе волн Эллиотта.

3.2 Тестирование  системы на основе волн Эллиотта на примере  портфеля  акций (ПАО Акрон, ПАО Сбербанк, ПАО Лукойл, ПАО Аэрофлот, ПАО Мосэнерго.)

3.3   Применение технического анализа на российском рынке акций.

Заключение

Список литературы

Введение

С приходом рыночной экономики в Россию, произошло возникновение новых финансовых институтов, одним из которых являются финансовые рынки. Финансовый рынок, в частности рынок акций, облигаций, производных ценных бумаг, предоставляет  возможность не только для долгосрочных инвестирований, но и для кратковременных спекуляций. Для того чтобы производить спекулятивные действия на рынке, необходимо, прежде всего, его проанализировать и сделать свой прогноз о ходе цены в ближайшее время. Одним из  инструментов  анализа является технический анализ.

В условиях нестабильности российского рынка ценных бумаг возникает необходимость разработки взвешенных торговых стратегий, которые позволяет достигать высоких показателей доходности при системном подходе к торговле. Системный подход отличается тем, что, во-первых, данная стратегия снижает риск эмоционального «выгорания» трейдера, при котором трейдер из-за стресса может принимать нерациональные решения. Во-вторых, данная стратегия в большинстве случаев позволяет достичь относительно более высоких показателей доходности, чем пассивная стратегия.

Совершенствование торговых стратегий с использованием технического анализа на российском рынке акций на основе системного подхода позволит повысить качества управления портфелем не только частным трейдерам, но и компаниям, инвестирующим свободные средства на рынке ценных бумаг.

Прогнозирование по техническому анализу строится на основных закономерностях в изменении цен в прошлом. Базой для анализа служат цены и их графических проявлений. Также происходит использование дополнительных инструментов на основе математических алгоритмов. Несмотря на то, что в настоящее время  существует несколько  подходов к решению задач технического анализа, самым распространенным является концепция движения цены акции на основе экономического закона спроса и предложения. На основе индикаторов, графиков и осцилляторов  происходит выстраивание  торговой стратегии, основной целью которой является максимизация прибыли и  минимизация риска.

Рассматривая практическую ценность  данной работы, отметим,  что в ней изучаются основные методы технического анализа и используется достаточно  распространенный принцип волновой теории Эллиотта для построения торговой стратегии. Известно, что рыночная цена носит циклический характер, который проявляется в виде  волн,  носящих название волны Эллиотта. Основная трудность в работе с циклами волн Эллиотта является определение начала нового цикла данных волн.  Гипотезой дипломной работы является то, что уровни поддержки и сопротивления будут являться началом  нового цикла.

Новизна исследования заключается в том, что волновая теория была применена на российском фондовом рынке за достаточно  длительный период с 2006 года по 2018 год. Тестирование торговой системы происходило как на трендовых участках, так и в торговых коридорах.

Целью исследования является разработка стратегии системной торговли компании на основе методов технического анализа.

Для реализации поставленной цели, были обозначены следующие задачи:

• Рассмотрение  сущности технического  анализа.
• Рассмотрение основных инструментов технического анализа
• Анализ современного состояния  фондового рынка с точки зрения технического анализа
• Составление  механической торговой системы
• Тестирование построенной механической системы в период с 2006 по 2018 год.

Объектом исследования является ценообразование на российском рынке ценных бумаг.

Предмет исследования – показатели технического анализа, применимые для исследования российского фондового рынка.

Теоретической основой исследования является вероятностный подход и анализ рынка акций.

Практическая значимость магистерской работы заключается в возможности применения торговой системы на основе волн Эллиотта на российском рынке акций.

Структура работы состоит из введения, трех глав и заключения.

В первой главе изучена сущность  технического  анализа, его основы, основные постулаты технического анализа.

Вторая глава  посвящена изучению особенностей российского рынка акций и основных инструментов технического анализа

В третьей главе  была предложена  механическая торговая система на основе волн Эллиотта,  проведено  ее бэк-тестирование методом Монте Карло на реальном рынке акций РФ в период с 2006-2018 год

В основу  работы легли труды Наймана, Мэрфи Д.Д, Аппель Дж., Демарка.

Categories: ДИПЛОМНЫЕ

Исторический аспект взаимоотношений Великобритании, Шотландии и Северной Ирландии. Современный этап взаимоотношений Великобритании, Шотландии и Северной Ирландии, Дипломная работа, 2018 год Исследование современных методов усиления железобетонных конструкций, Дипломная работа, 2018 год